Kapitalbeteiligungsgesellschaften zur Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmungen

Inhaltsangabe.- A. Problemstellung.- I. Eigenkapitalbeschaffung als Engpaß für kleine und mittlere Personen unternehmen.- II Begriff und Funktion der Kapitalbeteiligungsgesellschaft.- 1. Arten der Kapitalbeteiligungsgesellschaften im weiteren Sinne.- 2. Die Funktionen der Kapitalbeteiligungsgesellschaften im engeren Sinne (Förderungsgesellschaften).- 3. Abgrenzung gegenüber verwandten Institutionen.- B. Möglichkeiten der Ausgestaltung von Kapitalbeteiligungsgesellschaften und ihrer staatlichen Förderung.- I. Die Grundformen der Kapitalbeteiligungsgesellschaft.- II Die Konstruktion von erwerbswirtschaftlich ausgerichteten Kapitalbetei ligungsgesellschaften.- 1. Kapitalgeber und Rechtsform der Kapitalbeteiligungsgesellschaften.- 2. Die Geschäftspolitik der Kapitalbeteiligungsgesellschaften zwecks Risikoausgleich (Investmentfunktion).- a) Der Streubereich der Beteiligungen.- b) Ausleseprinzipien.- c) Die Höhe der Beteiligungen.- d) Die Zahl der Beteiligungen.- e) Die Dauer der Beteiligungen.- 3. Die Geschäftspolitik der Kapitalbeteiligungsgesellschaften in bezug auf Kontrolle und Beratung.- a) Die Kontrollfunktion.- b) Die Beratungsfunktion.- 4. Die Finanzierungsfunktion der Kapitalbeteiligungsgesellschaften: Das Problem der Rentabilität.- a) Formen der Kapitalzuführung.- b) Die Verwendungszwecke des Zusatzkapitals.- c) Wertzuwachsgewinne und ihre Realisierung.- d) Die Ermittlung der laufenden Gewinnanteile.- e) Die Kosten der Kapitalbeteiligungsgesellschaft und ihr ausschüt tungsfähiger Reinertrag.- 5. Beurteilung vom Standpunkt der finanzierten Unternehmungen.- 6. Volkswirtschaftliche Bedeutung der erwerbswirtschaftlichen Kapital-beteiligungsgesellschaften und das Problem ihrer staatlichen Förderung.- III. Die Konstruktion von gemeinwirtschaftlich ausgerichteten Kapitalbeteili gungsgesellschaften.- 1. Träger und Kapitalgeber.- 2. Die Geschäftspolitik in bezug auf die Investmentfunktion.- 3. Die Geschäftspolitik in bezug auf Kontrolle und Beratung.- 4. Die Finanzierungsfunktion: das Problem der Kostendeckung.- a) Formen der Kapitalzuführung und Kapitalverwendung.- b) Gewinnermittlung und Gewinnverteilung.- c) Die Kosten der Kapitalbeteiligungsgesellschaft und ihre Deckung.- 5. Beurteilung vom Standpunkt der finanzierten Unternehmung.- 6. Volkswirtschaftliche Bedeutung der gemeinwirtschaftlich ausgerichteten Kapitalbeteiligungsgesellschaften und das Problem ihrer staatlichen Förderung.- IV. Zusammenfassung.- C. Anhang: Analyse der bestehenden Kapitalbeteiligungsgesellschaften im Ausland und Inland.- I. Ausländische Kapitalbeteiligungsgesellschaften.- 1. Kapitalbeteiligungsgesellschaften in den USA.- a) Small Business Administration.- aa) Der Begriff „Small Business“.- ab) Entstehung der Small Business Administration.- ac) Finanzierung und Tätigkeitsbereich des Small Business Administration.- b) Small Business Investment Companies.- ba) Gesetzliche Grundlagen zur Errichtung von Small Business Investment Companies.- bb) Finanzierung der Small Business Investment Companies.- bc) Aufgabengebiet der Small Business Investment Companies.- bd) Auslese der zu finanzierenden Unternehmungen.- be) Kontrolle der finanzierten Unternehmungen.- bf) Tätigkeitsbereich der Small Business Investment Companies.- bg) Zahl, Kapitalausstattung und Größe der Small Business Invest-ment Companies.- bh) Kritik am System der Small Business Investment Companies.- c) Development Corporations.- ca) Entstehung der Gesellschaften.- cb) Rechtsform und Finanzierung der Development Corporations.- cc) Aufgabengebiet der Development Corporations.- d) Private Kapitalbeteiligungsgesellschaften.- da) G. H. Whitney & Co.- db) American Research and Development Corporation.- 2. England: Die „Industrial and Commercial Finance Corporation Limited“.- 3. Luxemburg: Die „European Enterprises Development Company S.A.“.- 4. Kapitalbeteiligungsgesellschaften in Frankreich.- 5. Kapitalbeteiligungsgesellschaften in Holland.- 6. Kapitalbeteiligungsgesellschaften in Belgien.- 7. Kapitalbeteiligungsgesellschaften in Italien.- 8. Ergebnis der Analyse ausländischer Kapitalbeteiligungsgesellschaften.- a) Berücksichtigte Länder.- b) Entstehungszeit und Entstehungsgründe.- c) Abgrenzung des Tätigkeitsbereiches.- d) Größe der Kapitalbeteiligungsgesellschaften.- e) Art der Geschäfte.- f) Höhe der Beteiligungen.- g) Art der Einflußnahme.- h) Auslese der Kapitalnehmer.- i) Rechtsform, in der die Kapitalbeteiligungsgesellschaften betrieben werden.- k) Die Geldgeber der Kapitalbeteiligungsgesellschaften und Bedingun gen für die Kapitalüberlassung.- l) Die zu finanzierenden Unternehmungen und die Bedingungen für eine Kapitalbeteiligung.- II Kapitalbeteiligungsgesellschaften in der Bundesrepublik.- 1. Gesellschaften, die sich mit Beteiligungsfinanzierung befassen.- 2. Analyse der deutschen Kapitalbeteiligungsgesellschaften.- a) Rechtsform der Kapitalbeteiligungsgesellschaften.- b) Tätigkeitsbereich und Geschäftsumfang.- c) Geldgeber der Kapitalbeteiligungsgesellschaften.- d) Beteiligungsbedingungen und -formen.- da) Voraussetzungen für eine Beteiligung.- db) Höhe der Beteiligung.- dc) Rechtsform.- dd) Kontrolle.- de) Vertragsgestaltung.- df) Beratung.- e) Art und Weise des Zustandekommens von Beteiligungen.