Kausalanalyse makroökonomischer Zusammenhänge mit latenten Variablen

0: Einführung.- 0.1 Problemstellung.- 0.2 Zielsetzung und Abgrenzung der Arbeit.- 0.3 Hintergrund für die Wahl des empirischen Anwendungsbeispiels.- I Theoretischer Teil.- 1: Latente Variablen und Kausalanalyse von Kovarianzstrukturen.- 1.1 Latente Variablen in den Wirtschaftswissenschaften.- a) Das Konzept der latenten Variablen.- b) Latente Variablen und Ökonometrie.- c) Multiple Gleichungsansätze und die Analysetradition der Psychometrie.- 1.2 Der Kausalitätsbegriff in der empirischen Sozialforschung.- a) Kausalität und Empirismus.- b) Statistische Ansätze und das konfirmatorische Konzept der Kausalanalyse.- 1.3 Lineare Strukturgleichungsmodelle mit latenten Variablen.- a) Lineare Strukturgleichungsmodelle und Regressionsanalyse.- b) Der LISREL-Modellansatz.- c) Allgemeiner Schätzansatz der Kovarianzstrukturanalyse und die Identifikation von Kovarianzstrukturmodellen.- 1.4 Mathematische Grundlagen der Kovarianzstrukturanalyse.- a) Konsistenz des allgemeinen MinimaJabweichungs-Schätzers.- b) Parameterschätzung mit dem GLS-Ansatz.- c) Parameterschätzung mit dem ML-Ansatz.- d) Statistische Tests auf Anpassungsgüte von Kovarianzstrukturmodellen.- e) Abschließende Bemerkungen.- 2: Zeitreihenmodelle für stationäre und integrierte Zeitreihen.- 2.1 Zeitreihen und stationäre stochastische Prozesse.- 2.2 Das ARMA-Modell für stationäre Zeitreihen.- a) Weißes Rauschen und moving average-Darstellung stationärer Prozesse.- b) Der MA(q)-Prozeß.- c) Der AR(p)-Prozeß.- d) Das ARMA(p,q)-Zeitreihenmodell.- 2.3 Integrierte Zeitreihen und Trendverhalten ökonomischer Zeitreihen.- a) Nicht-stationäre Zeitreihen.- b) Nicht-stationäre ARMA-Prozesse.- c) Integrierte Zeitreihen und das ARIMA(p,d,q)-Modell.- d) Stochastisches und deterministisches Trendverhalten ökonomischer Zeitreihen.- 2.4 Testverfahren auf den Differentiationsgrad integrierter Zeitreihen.- a) Probleme der empirischen Unterscheidung zwischen stationären und integrierten Zeitreihen.- b) Der Dickey/Fuller-Einheitswurzeltest.- c) Der verallgemeinerte Dickey/Fuller-Test und Simulationsresultate.- d) Inferenzprobleme deterministischer Trendeigenschaften.- e) Einheitswurzeltests bei trendbehafteten Zeitreihen.- 2.5 Prognose von ARIMA-Prozessen.- a) Stochastische Prozesse und Punktprognosen.- b) Optimale lineare Vorhersage stationärer Prozesse.- c) Prognose von integrierten Prozessen und von Zeitreihen mit deterministischen Elementen.- 3: Empirische Analyse makroökonomischer Zusammenhänge.- 3.1 Ökonometrische Inferenzprobleme mit Zeitreihendaten.- a) Korrelationsanalyse und lineare Regression mit Zeitreihendaten.- b) Scheinkorrelationen, Trendbehandlung und das spurious regressions-Problem.- c) Implizierte Restriktionen und kointegrierte Zeitreihen.- 3.2 Aspekte Multivariater Zeitreihenanalyse.- a) Das multivariate Zeitreihenmodell.- b) Zeitreihenanalytische Strukturansätze und der Kausalitätsbegriff von Granger.- c) Univariate Innovationszeitreihen und multivariate Zeitreihenanalyse.- d) Zeitreihenanalytische Kausalitätstests.- 3.3 Rationale Erwartungen und makroökonomische Modellierung.- a) Das Konzept der Rationalen Erwartungen.- b) Statistische Erwartungsbildungsmodelle und Schwach Rationale Erwartungen.- c) Makroökonometrische Modellbildung unter Rationalen Erwartungen.- 3.4 Kausalanalyse mit Zeitreihen-Innovationen.- a) Verwendung und Interpretation von Zeitreihen -Innovationen.- b) Das Zwei -Schritt Verfahren zur Kausalanalyse makroökonomischer Zusammenhänge.- II Empirischer Teil.- 4: Geldpolitik und Transmissionsmechanismus monetärer Impulse.- 4.1 Geldtheoretische Zusammenhänge.- a) Die Geldpolitik der Deutschen Bundesbank.- b) Geldmarktsteuerung, geldpolitisehe Instrumente und Exogenitätsdebatte.- c) Voraussetzungen einer Geldmengenpolitik.- d) Theorie der Geldwirkungen.- 4.2 Statistische Ansätze zur Untersuchung des Transmissionsmechanismus.- a) Traditionelle Arbeiten mit verteilten Lagstrukturen.- b) Verwendung von Kausalitätstests.- c) Untersuchungen unter rationalen Erwartungen.- 5: Kausaianalyse des Transmissionsmechanismus monetärer Impulse.- 5.1 Daten und univariate Modellierung verwendeter Zeitreihen.- a) Bemerkungen zur Variablenauswahl.- b) Test auf deterministische Elemente im Datengenerierungsprozeß.- c) Dickey/Fuller-Einheitswurzeltests.- d) Anpassung univariater ARIMA-Zeitreihenmodelle.- 5.2 Die Geldmenge als latente Variable: Kausalanalyse monetärer Impulse.- a) Konfirmatorische Faktorenanalyse der Geldmengenkomponenten.- b) Zinswirkungen monetärer Impulse.- c) Preiswirkungen monetärer Impulse und Preiseffekt der Zinstheorie.- d) Konfirmatorische Faktorenanalyse zur realwirtschaftlichen Aktivität.- e) Realwirtschaftliche Wirkungen monetärer Impulse.- 5.3 Kausalanalyse der Geldmengenpolitik der Deutschen Bundesbank.- a) Zinsabhängigkeit der Geldmenge und geldpolitischer Impuls.- b) Kausalanalyse des Liquiditätseffekts monetärer Impulse.- c) Zins-, Preis- und realwirtschaftliche Wirkungen geldpolitischer Impulse.- 5.4 Reaktionsverhalten der Geldpolitik.- a) Preis- und monetäre Determinanten der Geldpolitik.- b) Realwirtschaftliche Determinanten der Geldpolitik.- c) Reaktionsfunktion der Bundesbankpolitik.- 5.5 Zusammenfassung.- Die Geldmenge als latente Variable: Kausalanalyse des Transmissionsmechanismus monetärer Impulse.- Anhang: Graphische Darstellung ausgewählter Zeitreihen.